LIO Industries investe in aziende italiane leader di nicchia, supportandone crescita e sviluppo, con capitale permanente, che resta finché serve.
PROPRIETÀ
Selezioniamo aziende che hanno saputo conquistare una posizione distintiva: una nicchia presidiata nel tempo, clienti fidelizzati, un know-how radicato nell’organizzazione e un team che intendiamo valorizzare.
A queste aziende serve un socio che ne comprenda i punti di forza e sappia dare alla loro posizione il tempo di consolidarsi. Non siamo un fondo: non esiste alcuna scadenza che riporti l’azienda sul mercato. Non siamo nemmeno un acquirente industriale: l’azienda conserva il proprio nome, la propria sede e la persona che la guida. Offriamo capitale industriale permanente: risorse pensate per far crescere l’azienda e la certezza di cosa accadrà dopo la firma. Le nostre operazioni sono poche e ponderate e, quando decidiamo di investire, siamo i primi a impegnare il nostro capitale.
CAPITALE PERMANENTE
Ogni fondo nasce con una scadenza già definita, prima ancora del primo investimento. Noi no. Questo ci permette di:
Un programma di sviluppo che dà i suoi frutti all’ottavo anno è una scelta del tutto normale. Lo stesso vale per l’ampliamento di uno stabilimento o per l’acquisizione di un concorrente quando è finalmente pronto a vendere. Senza una data di uscita, sono le opportunità a dettare i tempi.
Le crisi passano, ma chi è costretto a vendere nel momento sbagliato non ne vede la ripresa. Manteniamo una leva finanziaria prudente, così un anno difficile non compromette il futuro dell’azienda.
Nessun nuovo proprietario ogni cinque anni, nessuna strategia da rimettere in discussione, nessun cambio al vertice imposto dall’uscita di un investitore.
Nel private equity tradizionale la proprietà cambia secondo i tempi del fondo, non secondo le esigenze dell’azienda, e a ogni passaggio il rapporto riparte da zero. Noi rimaniamo al fianco dell’imprenditore finché l’azienda continua a crescere.
COSA CERCHIAMO
Un mercato sostenuto da una tendenza strutturale e sufficientemente frammentato o protetto da consentire di costruire al suo interno una posizione duratura.
Una quota di mercato difendibile, potere di prezzo, margini stabili e una generazione di cassa solida in ogni fase del ciclo economico, non solo nei risultati di oggi.
Una persona di riferimento che conduca il progetto di crescita e investa insieme a noi.
LE NOSTRE STRATEGIE
Nicchie frammentate in cui nessuna azienda ha, da sola, le dimensioni per affermarsi come leader. Portiamo capitale e struttura organizzativa e guidiamo un percorso di aggregazione, fino a creare una piattaforma composta dalle tre alle cinque aziende che, insieme, diventino il riferimento del proprio mercato.
Aziende leader già affermate in una nicchia protetta, con una solida generazione di cassa. Garantiamo continuità e una governance strutturata. La cassa prodotta dall’azienda finanzia innanzitutto la sua crescita, sia organica sia attraverso acquisizioni che rafforzino la posizione già conquistata.
IL PATTO
Di norma l’imprenditore reinveste al nostro fianco e la guida dell’azienda viene affidata alla persona più adatta: l’imprenditore, un manager già presente in azienda o una figura individuata insieme. Assumiamo il controllo o il controllo congiunto e, prima della firma, mettiamo per iscritto la tesi d’investimento: che cosa diventerà l’azienda, e in che modo.
GOVERNANCE
Ogni piattaforma mantiene una governance autonoma, così che le decisioni vengano prese il più vicino possibile all’operatività. Dove è utile, affianchiamo chi guida l’azienda nel rafforzare la squadra manageriale, affinché poggi su un’organizzazione e non su una sola persona, e si prepari al passaggio generazionale. Man mano che la tesi d’investimento trova conferma, valutiamo nuovi investimenti che rafforzino il progetto. Il team di intelligenza artificiale del gruppo affianca l’azienda fin da subito nel migliorare i processi e, in seguito, nell’automatizzarli.
“Le aziende migliori difendono una posizione di eccellenza in una nicchia resiliente. Il mio compito è individuarle, sostenere le persone che le guidano e restare al loro fianco il tempo necessario perché quella posizione si consolidi.”
ANDREA BRUSCHI · CEO, LIO INDUSTRIES
ALL’INTERNO DEL GRUPPO
Entrando in LIO Industries, un’azienda diventa parte di un gruppo industriale che genera domanda al proprio interno: campus di data center in fase di sviluppo, infrastrutture energetiche in costruzione, immobili in via di riposizionamento. Dove c’è sinergia, il primo cliente può essere proprio il Gruppo LIO.
Le attività di sviluppo del Gruppo lavorano su orizzonti di pochi anni e cedono i progetti quando sono pronti per la costruzione. LIO Industries ragiona invece in decenni e vende raramente e a malincuore. Il Gruppo può così contare su due orizzonti temporali complementari e un obiettivo chiaro: costruire, un’azienda dopo l’altra, una holding industriale che crei valore nel tempo.
La nostra ambizione è una sola: essere l’azionista della continuità, ancora presente quando arriverà la generazione successiva.
CEO, LIO Industries
Andrea fa parte di LIO dal 2026. In precedenza Partner di IGI Private Equity e co-fondatore di LABS Corporate Finance. Dottore commercialista, si è laureato con lode in Economia e Legislazione per l’Impresa presso l’Università Bocconi.
Investment Manager
Vlatko è entrato in LIO nel 2026. In precedenza è stato Manager presso goetzpartners e Senior Associate nell’area Corporate Finance di Deloitte, dopo un’esperienza in EY. Si è laureato con lode in Amministrazione, Finanza Aziendale e Controllo all’Università Bocconi.
M&A Manager
Chiara è entrata in LIO nel 2026. In precedenza è stata Director presso LABS Corporate Finance. Si è laureata in Finance all’Università Bocconi.
Operating Principal
Guglielmo lavora in LIO dal 2018, prima in LIO SSG e più di recente in LIO Industries. In precedenza è stato Investment Analyst presso Castello SGR e, prima ancora, ha lavorato presso SDA Bocconi School of Management. Si è laureato in Economia Aziendale e Management all’Università Bocconi.